Отказ от доллара при расчетах за главный экспортный товар — нефть — важный шаг, на который готова пойти Россия.
Россия включила турборежим в процессе дедолларизации экономики, отмечает крупнейшая американская деловая газета The Wall Street Journal.
Издание признает, что успехи Москвы в сокращении роли доллара в экономике впечатляют: объем торговли в национальных валютах с одним только Китаем за последние несколько лет вырос в четыре раза.
Газета предупреждает: отказ от доллара приобретает системный характер, а непредсказуемость внешней политики Вашингтона становится опасной для США.
Доллар вытесняют со всех сторон
Российский план по дедолларизации, разработанный Минфином, Мининэкономики и ЦБ, будет опубликован до конца года, пишет РИА Новости.
Президент РФ Владимир Путин прокомментировал ситуацию с долларом и рублем на рынке.
«У нас нет цели уходить от доллара, доллар уходит от нас и те, кто принимают соответствующие решения, они стреляют уже себе не в ногу, а чуть выше, потому что такая нестабильность в расчетах в долларах, она вызывает желание у очень многих экономик мира найти альтернативные резервные валюты и создать независимые от доллара системы расчета», — заявил глава государства на форуме «Россия зовет!».
Известно, что в него войдут налоговые льготы и другие стимулы для фирм, использующих рубль в расчетах, такие как ускоренный возврат НДС для экспортных поставок и постепенная отмена нормы об обязательной репатриации (экспортной) рублевой выручки.
Документ окончательно определит российскую антидолларовую стратегию, но уже сейчас предпринимаемые шаги приносят вполне конкретные результаты.
"Доля вкладов частных лиц и фирм в иностранных валютах в российских банках упала в сентябре до 26% с пикового показателя 2016 года в 37%. Доля доходов от экспорта в долларах снизилась до 68% во втором квартале текущего года с 80% в 2013 году", — констатирует The Wall Street Journal.
Правительственный план дедолларизации также предполагает стимулирование перехода российских компаний на расчеты в других валютах в экспорте-импорте.
Крупнейшие игроки, похоже, демонстрируют полную готовность отказаться от доллара в расчетах с зарубежными партнерами.
Ковалев: однажды мир вполне может забыть про доллар
Как пишет Reuters со ссылкой на источники в нефтегазовой отрасли, "Газпром" и "Сургутнефтегаз" хотят перевести все расчеты с Западом из долларов в евро.
"Особенно жесткие" переговоры западные нефтяные компании и трейдеры ведут в последние недели, обсуждая детали по контрактам на 2019 год, сообщает агентство. Так российская нефтяная отрасль снижает риск потерь от возможных новых санкций.
Отказ от доллара при расчетах за главный экспортный товар — нефть — важный шаг, на который готова пойти Россия.
Аналитики указывают, что американскую валюту можно прямо сейчас исключить из расчетов с Китаем, Турцией и Ираном, что лишь усилит общий тренд.
Россия и Китай подали пример
"Россия присоединяется к растущему числу стран, стремящихся противостоять гегемонии американской валюты", — отмечает газета.
Формулировка, впрочем, не совсем верная.
Шабанов: рубль и юань могут быть альтернативой доллару, но не всемирной
Не присоединяется, а скорее, подает пример того, как правильно снижать долларовую зависимость — в связке с крупнейшим торговым партнером, Китаем.
В прошлом году российский товарооборот с США составил 23,6 миллиарда долларов, а с КНР — 84,9 миллиарда долларов (увеличившись на 20,8%), и американской валюте в нем все меньше места.
Доля расчетов в национальных валютах (рублях и юанях) в торговле с Китаем за четыре года повысилась почти в четыре раза, до 19%, и продолжает планомерно расти.
Мир стоит на пороге суперкризиса
Протокол о намерении перейти на расчеты в нацвалютах Россия и Китай подписали еще в 2013 году.
Задача состояла в том, чтобы облегчить товарам пересечение границы и уменьшить операционные издержки. Но в полной мере система не заработала: многие предприниматели по-прежнему рассчитывались в долларах, а в Китае за эти операции даже давали скидку.
Теперь ситуация иная — Москва и Пекин готовы закрыть перед долларом дверь. Соглашение о расчетах в национальных валютах стороны могут подписать до конца года.
По оценкам экспертов, расчеты в национальных валютах вскоре охватят до 40-50% сделок с Поднебесной. Речь в первую очередь о поставках из России продуктов питания и глубокой нефтепереработки, а также о сырьевых товарах — нефти, газе и лесе.
Турция, Индия и все-все-все
Сейчас 70% сделок в мировой торговле приходится на доллар, но, скорее всего, уже в обозримой перспективе "американцу" придется умерить аппетиты.
В антидолларовом блоке все больше участников — все, кто попал под санкции и устал от агрессивной и беспорядочной внешней политики Вашингтона.
В 2017 году Турция осуществила порядка девяти процентов экспорта в Россию в национальной валюте и на достигнутом останавливаться не собирается.
Как заявили в Ассамблее экспортеров Турции, Анкара готова задействовать "любые средства и механизмы" в торговле, чтобы наращивать долю расчетов в нацвалютах — такую задачу поставили турецкие политические лидеры.
На расчеты в нацвалютах Россия переходит и с Индией — крупнейшим партнером в военно-технической сфере.
В конце октября после многолетних переговоров подписали контракт на поставку новейшей зенитной ракетной системы дальнего действия С-400. Контракт на сумму в 5,43 миллиарда долларов заключен в рублях.
Турция и Индия, в свою очередь, планируют перейти в расчетах на лиры и рупии.
Абсолютное оружие США сломалось: как мир хоронит доллар
"Экспортные и импортные операции могут вестись в национальных валютах, что снизит негативное воздействие колебаний валютных курсов", — заявил президент Турции Тайип Эрдоган.
Как уточнил турецкий лидер, первая на очереди — сфера атомной энергетики.
Американские аналитики предупреждают: тренд на дедолларизацию будет лишь усиливаться.
"Непредсказуемость нынешней внешней политики США означает, что все больше стран ставят под сомнение то, о чем ранее не задумывались", — сказал WSJ Томас Флюри, руководитель направления обменных стратегий в UBS Global Wealth Management.
Сбросят с пьедестала
По прогнозам Всемирного банка, совместные усилия "остального мира" приведут в итоге к тому, что доллар перестанет играть главную роль в мировой финансовой системе. Его заменит система из трех валют: евро, доллара и, вероятнее всего, юаня.
Американский экономист и бывший советник МВФ Барри Эйхенгрин так объясняет неизбежность утраты долларом статуса главной мировой валюты: мощь современных финансовых технологий разрушает "сетевые эффекты", создававшие естественную валютную монополию.
"Хаос и насилие". В Вашингтоне обнаружили страшную реальность
Этот процесс он сравнивает с развитием операционных систем для персональной электроники — больше не требуется использовать одну только Windows.
Читать далее: https://tj.sputniknews.ru/world/20181113/1027406632/russia-usa-konec-gegemon-uspehi-otkaz-dollar.html
План дедолларизации российской экономики подготовлен и внесен в правительство, заявил первый вице-премьер, министр финансов Антон Силуанов.
Там есть преференции и послабления для экспортеров, использующих рублевые расчеты:
Основные предложения:
ускоренный возврат НДС для экспортных поставок,
постепенная отмена нормы об обязательной репатриации экспортной выручки (рублевой).
Меры будут реализованы до 2024 года. Почти ничего нового Силуанов на самом деле не сказал: еще в марте Минфин опубликовал законопроект о стимулировании внешнеторговых расчетов в рублях через предоставление экспортерам свободы получать рублевые платежи на иностранные счета. Предполагаемой датой вступления акта в силу был назван 2019 год.
Дедолларизация российской экономики не предполагает отказ от доллара и никак не затронет валютные счета вкладчиков российских банков, заверил Силуанов. О том, что Россия не собирается отказываться от доллара, говорил и президент Владимир Путин.
Финансово-экономический блок правительства прорабатывает лишь вопрос снижения зависимости экономики от доллара, среди обсуждаемых мер — «создание стимулов и механизмов для перехода внешнеторговых расчетов компаний на национальные валюты», подчеркивала пресс-служба правительства.
Почему вопрос вновь стал актуальным
О дедолларизации в России говорят с 1990-х годов. Новая волна была запущена в связи с возможным расширением американских санкций на российский госдолг и долларовые операции госбанков.
Любые долларовые транзакции в мире осуществляются через корсчета в американских банках, и финансовые санкции США делают такие платежи уязвимыми к блокировке.
Пострадать могут и простые вкладчики: в 2014 году у российского гражданина был заблокирован долларовый перевод его отцу из Транскапиталбанка в Мособлбанк, потому что последний находился под санкциями. Банк России не открывает корреспондентские счета в иностранных валютах российским банкам.
В сентябре глава ВТБ Андрей Костин сообщил, что банк согласовал с ЦБ план действий на случай ужесточения санкций в отношении банка. По словам Костина, рассматриваются различные варианты взаимодействия с валютными вкладчиками, в том числе выплата в рублях по текущему курсу и перевод вкладов в рублях в другие банки, с тем, чтобы потом они были переведены в доллары.
В июле Костин представил президенту предложения по расширению использования рубля в международных расчетах. По его словам, Владимир Путин поддержал его инициативы.
Отчасти момент для таких инициатив выбран верно — внешнеэкономическая политика и стиль Дональда Трампа отпугивают традиционных партнеров США. Например, Евросоюз ищет способы альтернативных платежных механизмов, неподконтрольных США. План ВТБ по дедолларизации экономики 3 октября был направлен в Минфин. Основные предложения:
- Перевести расчеты российских компаний, осуществляющих внешнеэкономическую деятельность, с долларов на рубль и иные валюты.
- Перерегистрировать крупнейшие российские компании из офшоров в российскую юрисдикцию.
- Перевести на российскую площадку размещение еврооблигаций, уйти от первичного депозитария Euroclear и перейти на российский аналог.
- Стимулировать эмитентов с листингом на иностранных биржах провести листинг акций на Московской бирже с возможностью в дальнейшем отказаться от иностранного листинга.
- Создать российский централизованный клиринг драгоценных металлов.
- Неизвестно, вошли ли какие-то предложения ВТБ в план правительства по дедолларизации.
Реакция
Глава совета директоров Альфа-банка Петр Авен назвал возможный отказ от доллара неэффективной мерой.
«Можно менять топор на шкуру. Вот к этому придет», — сказал он.
Председатель Счетной палаты Алексей Кудрин отметил, что Россия может вынужденно увеличить долю расчетов в национальных валютах, но такие расчеты несут дополнительные издержки, поскольку национальные валюты более волатильны.
Сколько сейчас доллара в российской экономике?
- Дедолларизация во внешней торговле России идет, но медленно. С начала 2013 года доля расчетов в долларах в российском экспорте снизилась с 81,2 до 70,7%, а по импорту в страну — с 40,6 до 36,2% (статистика Банка России на конец марта 2018 года). За те же пять лет доля расчетов в рублях за поставки российских товаров и услуг за рубеж увеличилась с 9 до 13,2%, а за импорт товаров и услуг в Россию — с 28,5 до 31%.
- В расчетах с крупнейшим внешнеторговым партнером - Китаем доля доллара по-прежнему очень высока — 88,4% в экспорте и 73,6% в импорте.
- Во внешнем долге России на обязательства в долларах приходится 53% (на конец марта 2018 года) по сравнению с пиковыми 68% в начале 2016 года. В том числе нефинансовые компании снизили долю долларовой задолженности с 70 до 56%.
- В общем объеме средств клиентов в российских банках счета в долларах и других иностранных валютах занимают 27% (по состоянию на 1 сентября 2018 года), в том числе валютные депозиты физлиц — 22%.
- В структуре золотовалютных резервов Банка России на доллар приходится 43,7% (на конец марта 2018 года). Это меньше, чем годом ранее (45,3%), но примерно столько же, сколько было в самом начале западных санкций (43,3% в марте 2014 года). Доллар является фактически мировой резервной валютой и останется в этом статусе на десятилетия, прогнозирует Moody's.
- Инициативы по дедолларизации поспособствуют расширению объемов несырьевого экспорта, считают в Минфине. Сложнее будет перевести в национальную валюту экспорт российского сырья, где ценообразование традиционно привязано к доллару.
- Другая крупная статья российского экспорта — поставки оружия. Летом 2018 года индийское издание Economic Times сообщило, что сейчас оружейные контракты с Россией по-прежнему предусматривают оплату в долларах США, но стороны обсуждают возможность альтернативных платежей, например с привязкой к сингапурскому доллару.
Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/economics/04/10/2018/5bb61fb69a79478a30eec190
Российская валюта постепенно укрепляет позиции против ведущих мировых валют. По итогам торгов в среду курс доллара на Московской бирже составил 66,22 руб./$, что на 15 коп. ниже значений закрытия пятницы. Укрепление рубля происходит, несмотря на глобальное укрепление американской валюты в мире и снизившиеся цены на нефть. Одним из объяснений умеренной динамики национальной валюты служит высокий профицит счета текущих операций, который в ноябре составил $16,4 млрд и вернулся к отметкам 2011 года, когда цены на нефть находились выше $100 за баррель.
Владимир Евстифеев, начальник аналитического управления банка «Зенит»:
Заседание Центробанка в пятницу должно задать вектор рублю как минимум до конца текущего года. Основной риск для рубля — это возвращение покупок валюты Центробанком на открытом рынке с начала следующего года. Если регулятор не пойдет на синхронное с этим решением повышение размера ключевой ставки, курс доллара к рублю может сместиться в диапазон 67–68 руб. Вместе с тем ужесточение монетарной политики и возвращение покупок валюты могут быть восприняты рублем довольно нейтрально: оба события являются ожидаемыми, поэтому если и вызовут негативную реакцию валютного рынка, то лишь кратковременную.
Антон Покатович, главный аналитик «БКС Премьер»:
Курс рубля пока что остается изолирован от позитивной динамики валют других ЕМ, что может быть связано с рисками возвращения ЦБ с покупкой валюты на открытый рынок. Не добавляет оптимизма и стагнация нефти вблизи ценового диапазона $60–61. Полагаем, что рублю в ближайшей перспективе удастся удержаться в диапазоне 65,2–66,7. Фактор давления со стороны возвращения к покупкам валюты на рынке в определенной мере будет нейтрализован ожидаемым нами повышением ключевой ставки до уровня 7,75% в эту пятницу. Также считаем, что для роста нефтяных цен сейчас сформированы необходимые фундаментальные предпосылки, которые вряд ли смогут долго игнорироваться инвесторами.
Константин Кочергин, руководитель отдела операций на финансовых рынках банка «Восточный»:
Для нашего рынка ключевое значение будет иметь пятничное заседание Банка России по ключевой ставке, которая, по нашим оценкам, будет повышена на 0,25 п. п. Это придаст дополнительную стабилизацию российской валюте. Тем не менее открытым остается вопрос относительно решения регулярных покупок валюты для Минфина. Решение по возобновлению данных покупок, вероятность принятия которого в пятницу существует, окажет существенное давление на рубль. Согласно заявлениям главы Банка России Эльвиры Набиуллиной, если ситуация не измениться, покупки возобновятся с 15 января 2019 года.
Максим Тимошенко, CFA, директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский стандарт»:
Пара доллар/рубль остается стабильной при небольших оборотах на бирже. Все внимание направлено на пятничное решение Банка России по ключевой ставке. Мы ожидаем повышения ставки на очередные 25 б. п., что окажет рублю поддержку. В фокусе внимания также сохраняются сегодняшняя инфляционная статистика Соединенных Штатов Америки и завтрашнее заседание Европейского центрального банка. Оба события могут повлиять на котировку евро и настроения на валютных рынках развивающихся стран мира. Проведение сегодня голосования в британском парламенте о доверии премьер-министру и его исход окажут давление на валюты развивающихся стран мира. Не стоит забывать и о продолжающихся переговорах между США и Китаем, любое заявление по результатам которых оказывает влияние на рынки.
Михаил Поддубский, главный аналитик Промсвязьбанка:
Рубль достаточно вяло реагировал на снижение рынка энергоносителей, активнее отыгрывая рост «черного золота». Вполне возможно, это вызвано фундаментальной недооцененностью российской валюты относительно текущих котировок нефти. Согласно нашей модели, она составляет порядка 5–7%. Сдерживающим фактором выступает ожидание игроками решения ЦБ РФ по ставке и по возобновлению покупок валюты в пользу Минфина. Мы ожидаем сохранения ставки на текущем уровне, при этом решение по покупкам валюты может быть отложено на январь. Данные решения, скорее всего, не окажут существенного влияния на пару доллар/рубль. В сложившихся обстоятельствах до конца недели мы ожидаем сохранения диапазона 66–67 руб. с попытками пробоя нижней границы.
Прогноз аналитиков по курсу доллара на 14.12.2018
|
Источник: https://www.kommersant.ru/doc/3828352?from=other_prognoz